阿勇(萬梓良飾)、阿國(劉德華飾)兄弟倆浪跡香港街頭，投靠了黑社會邦主劑哥(周潤發飾)。由于阿國得到劑哥賞識，引起阿勇妒嫉，兄弟間產生隔閡。阿勇倒向朱老大，阿國卻遠去新加坡另謀生計。若干年后，阿勇羽翼豐滿，逐殺朱老大自立邦主，又設計將劑哥幫派斬盡殺絕，劑哥遇難，孤身亡命新加坡尋找阿國，阿勇步步追殺，將劑哥妻子(劉嘉玲飾)、兒女慘殺，此刻悲痛、憤恨促使阿國重新出山，隨劑哥返回香港以死相拼，報仇雪恨......