原振俠(錢小豪 飾)受警方所托，緊急介入一起人質綁架案件，女記者彩虹(張曼玉 飾)為得到第一手資料不惜打亂警方布置，幸而原振俠力挽狂瀾，拯救行動圓滿達成，但彩虹自此糾纏原振俠使其不勝厭煩。原振俠擺脫彩虹后在自己家中遇見一名泰國男子黑龍(狄威 飾)，后者要求原振俠返回泰北，以解除他身上的血降。當夜原振俠身上血降爆發，他只得求助亦師亦友的衛斯理(周潤發 飾)。原來一年前原振俠在泰國結識女子芭珠(崔秀麗 飾)，芭珠所在蠱族的大巫師(徐錦江 飾)以芭珠作為祭神之禮，原振俠出面救出芭珠，兩人終未能逃脫巫師魔掌，雙雙被下了降頭，一年后降頭發作，原振俠請求衛斯理和白素(胡慧中 飾)同赴泰國，芭珠男友黑龍亦出現相助原振俠解除降頭之危……