少年云飛揚(徐少強 飾)的身世撲朔迷離，盡管與武當派掌門青松(張瑛 飾)有著特殊的關系，但他在武當派的地位卻非常低微。后來，云飛揚得到了一位神秘黑衣人的秘密武功傳承。 青松與武林名將獨孤無敵(楊澤霖 飾)多次交手，但都戰敗于對方手下，導致獨孤無敵成為武林的霸主。與此同時，武當山上發生了一連串離奇的血案，都與云飛揚有關。最終，青松慘死，飛揚心情復雜，離開了武當山。當時，武林中流傳著一種神奇的武功天蠶訣，如果練者掌握不精，就會束縛自己，甚至喪失自身的武功。但如果能領悟其中的奧秘，并掌握變化之道，就可以將武功提升到化境，成為武林中地位最高的盟主。