故事緊接上集發展。除掉魔尊后，日童(郭晉安 飾)同裘菁菁(楊羚 飾)結為連理，可是，成親當天，裘菁菁卻被河妖捉走，盡管幸免于難，腳上卻多了一個會越變越大最終危及性命的金鎖。為了救妻子，日童和月童(張衛健 飾)再度踏上了旅途，尋找可以破開金鎖的金斧。 途中，兩人結識了名為段飛(吳啟明 飾)的男子，三人之間結下了堅實的友誼。尋得了金斧，兩人卻意外放出了妖王(羅莽 飾)，之后，月童和段飛均愛上了名為小蝶(劉玉翠 飾)的美麗女子，兩人因此而決裂。其實，小蝶的真實身份為雀妖，在一番波折之后，她終于與月童走到了一起，正當兩人沉浸在幸福之中時，段飛卻殺了他們一個措手不及。