段天涯(李亞鵬 飾)，歸海一刀(霍建華 飾)，上官海棠(葉璇 飾)，成是非(郭晉安 飾)是護龍山莊的四大密探，各自有著江湖眾人無法匹及的絕技，效命于神侯朱無視(劉松仁 飾)。此時因正德皇帝(鄧超 飾)癡傻，政局混亂，東廠趁亂把持朝政，迫害忠良。權傾朝野的東廠太監總管曹正淳(李建義 飾)更是仗勢欺人，處處與護龍山莊為敵。正在四人深陷于兒女情長和身世經歷之時，當前形勢急劇惡化，一件又一件命案直指護龍山莊，無形的陰謀籠罩著護龍山莊，神侯更是因為被奸人誣陷鋃鐺入獄。而神侯此時趁機設局假死，在四大密探聯手合作下將曹正淳一伙連根除去。原本以為陰謀就此結束的四人此時卻發現，原來皇帝的癡傻實為偽裝，而身邊最大的陰謀家正是養育他們長大，卻窺探皇位二十多年的神侯！